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交通运输行业:布局快递旺季行情,关注自由港发展

发布时间:2017-10-22    研究机构:东北证券

双十一临近, 快递旺季行情开启。上周,中通、韵达相继宣布由于考虑成本上升而进行提价,主要针对3KG 以上的大货,如果此次提价能够顺利执行,对于快递公司及行业总体来说是利好。本周,9月快递数据发布,业务量增速27.6%,环比略有下滑,1-9月行业累计增速29.8%,下半年是电商促销密集期,电商旺季将驱动快递旺季,我们预计2017年行业业务量增速仍将维持30%+;同时,9月快递CR8进一步提升,利好上市第一梯队快递企业。继续维持行业优于大势评级,重点推荐韵达股份。

上海探索自由贸易港,关注相关投资机会。本周,上海市委书记韩正正式指出,上海正在按照中央部署筹划建立自由贸易港。此次,上海自贸区作为先行先试的排头兵,将有望提高上海港口货物集散的管理能力和效率,进一步提升在国际上的影响力,同时上利好与港区相关的物流、仓储、贸易等企业的长期发展。推荐关注上港集团、华贸物流。

英国跨境卖家VAT 税收政策提上日程,利好跨境出口大型卖家。本周,英国针对跨境电商海外卖家征收增值税的方案已经提上议程,预计将在2018年4月1日实施,征税后无利可图的小卖家将会考虑将销售渠道转移到社交电商、自建站等,甚至退出跨境电商市场,未来我国跨境出口电商行业有望加速整合。重点推荐跨境出口电商龙头跨境通。

交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股,重点关注央企改革推进。长期推介组合:大秦铁路(601006)、广深铁路(601333)、铁龙物流(600125)(600125)、外运发展(600270)、中储股份(600787)、顺丰控股(002352)、韵达股份(002120)、跨境通(002640)、传化智联(002010)、华鼎股份(601113)。

本周推介组合:韵达股份(002120)、跨境通(002640)、海峡股份(002320)、海南高速(000886)。